¿Es el arte una mejor inversión que el S&P 500? El extraordinario caso del cuadro “Meules” de Monet que superó a los mercados.

Claude Monet es uno de los artistas más representativos del arte moderno, conocido como el padre del impresionismo y uno de sus cuadros más famosos es el "Meules" (en español, "Almiares") es una de las obras más icónicas, pintada en 1890-1891 como parte de su famosa serie de los almiares. Esta serie consta de aproximadamente 25 cuadros en los que Monet retrata montones de heno en un campo cercano a su casa en Giverny, Francia, bajo diferentes condiciones de luz y clima.

En el mundo del arte, las obras maestras no sólo son apreciadas por su belleza estética, sino también por su potencial como inversiones lucrativas. Recientemente, la venta de un cuadro de "Meules", ha captado la atención de los inversores y aficionados al arte por igual. Lo que hace aún más notable esta transacción es que el retorno de inversión obtenido por el propietario anterior supera al rendimiento del índice bursátil S&P 500 durante el mismo período.

Antes de profundizar en los detalles de esta venta récord, es importante comprender los conceptos clave de la tasa de rendimiento y el S&P 500.

La tasa de rendimiento es una medida que indica el beneficio o pérdida generada por una inversión durante un período determinado. Se calcula dividiendo la ganancia o pérdida neta por el monto inicial invertido. Por ejemplo, si inviertes $10,000 en una acción y la vendes un año después por $11,000, tu tasa de rendimiento sería del 10% ($1,000 de ganancia / $10,000 invertidos).

Por otro lado, el S&P 500 es un índice bursátil que rastrea el desempeño de las 500 empresas más grandes cotizadas en las bolsas de valores de Estados Unidos. Se considera un indicador clave del rendimiento general del mercado de valores estadounidense y es ampliamente utilizado como referencia por los inversores.

Ahora, volviendo al cuadro de Monet, "Meules" fue adquirido por su anterior propietario en 1986 por $2.5 millones de dólares. Tras su venta en 2019 por $110.7 millones en una subasta de la casa Sotheby's, el retorno de inversión obtenido durante los 33 años de tenencia fue asombroso: un impresionante 4,328%.

Poniendo esto en perspectiva, durante el mismo período de 1986 a 2019, el S&P 500 tuvo un rendimiento acumulado de aproximadamente 1,189%. Esto significa que la inversión en el cuadro de Monet superó al índice bursátil casi 4 veces.

Estos números son realmente asombrosos y resaltan el potencial del arte como una inversión alternativa a los mercados financieros tradicionales. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el mercado del arte es altamente especulativo y requiere un conocimiento profundo y una estrategia sólida. 

A diferencia de las acciones o bonos, donde los rendimientos se basan en factores financieros cuantificables, el valor de una obra de arte depende en gran medida de su singularidad, escasez y demanda del mercado. Además, los costos de mantenimiento, seguros y comisiones de subastas pueden ser significativos.

Si bien, invertir en arte puede ser una opción atractiva para diversificar una cartera de inversiones, es crucial hacerlo con cautela y asesoramiento experto. Una estrategia recomendable es invertir en obras de artistas reconocidos con una trayectoria sólida y una demanda constante en el mercado. Hoy en día incluso se pueden adquirir fracciones de cuadros famosos por medio de los NFT´s, de los que hablaremos más adelante en este blog.

La venta récord del cuadro de Monet nos recuerda que las inversiones alternativas, como el arte, pueden ofrecer rendimientos excepcionales a largo plazo. Para los inversores que buscan diversificar su portafolio, las inversiones en arte pueden ser una opción interesante, pero es fundamental abordarlas con un entendimiento claro de los riesgos y la falta de liquidez. Las obras de arte pueden proporcionar rendimientos sólidos, pero estos no están garantizados y dependen de muchos factores fuera del control del inversor, por lo que se debe estar bien informados y trabajar con expertos en el tema en caso de querer explorar estas alternativas.