¿Por qué todo mundo habla de los CETES?

Si existe un instrumento financiero en el mercado mexicano subestimado es la app digital de CetesDirecto. A  lo largo de estos años siempre he buscado que nuestros clientes aprendan sobre los diferentes tipos de instrumentos financieros en el mercado, ya que hoy en día existen un sinnúmero de instrumentos accesibles para todo tipo de público, sin embargo, esto también puede generar nos agobio por la cantidad de información que recibimos y que provoca que terminemos con mayor confusión y menos respuestas.

Hablemos hoy de los CETEs (Certificados de la Tesorería). Los CETEs son títulos de deuda emitidos por el gobierno mexicano. Son una forma de financiamiento a corto plazo que el gobierno utiliza para obtener recursos desde 1978, por lo que son un instrumento que ha logrado mantenerse vigente a lo largo de los años con las variaciones del mercado. Aún así, siempre existe la pregunta de nuestros clientes: ¿Qué tan seguros son? Para responder esta pregunta hay que considerar diferentes factores:

Primero hay que entender que la aplicación móvil y página en línea de CetesDirecto es una forma de adquirir los CETEs de manera directa y segura por nuestra cuenta, es decir, poder comprar sin intermediarios (básicamente todos los bancos comerciales que hay en el país y otras instituciones). Además, estamos hablando de una plataforma propiedad de NAFIN (Nacional Financiera) que es una institución clave en el sistema financiero mexicano, especializada en apoyar el desarrollo de pequeñas y medianas empresas (PyMEs) a través de créditos y garantías. 

Aunque cualquier institución financiera está sujeta a riesgos, la probabilidad de que una entidad como NAFIN quiebre es baja debido a varios factores:

1. Respaldo gubernamental: NAFIN es una entidad de desarrollo del gobierno mexicano, lo que significa que tiene el respaldo del Gobierno Federal, lo cual le brinda una estabilidad adicional.

2. Regulación estricta: Las instituciones financieras en México, y particularmente las de desarrollo como NAFIN, están sujetas a una estricta supervisión por parte de organismos reguladores como la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

3. Rol estratégico: NAFIN desempeña un papel crucial en la economía, particularmente en el apoyo a las PyMEs. Esto hace que el gobierno tenga un interés particular en mantener su estabilidad y credibilidad.

4. Diversificación de operaciones: NAFIN no solo depende de una fuente de ingresos, lo que disminuye su riesgo financiero.

   
   

En resumen, mientras que no es imposible que una institución financiera enfrente dificultades, la estructura y el respaldo de NAFIN hacen que sea poco probable que enfrente una quiebra en el futuro cercano. Sin embargo, como en cualquier aspecto económico, es importante seguir de cerca las condiciones macroeconómicas y políticas que podrían influir en su estabilidad para disminuir, de nuestra parte, el riesgo en nuestras inversiones.

Algo importante que debemos considerar es que la tasa de rendimiento que ofrecen los CETEs depende directamente de la política monetaria de BANXICO (Banco de México).

En agosto de 2024, el Banco de México (Banxico) comenzó a reducir su tasa de interés de referencia debido a distintas razones que exploraremos:

1. Control de la inflación: Durante los últimos años, Banxico había incrementado las tasas de interés para combatir la inflación elevada. Sin embargo, a medida que las presiones inflacionarias comenzaron a disminuir y la inflación mostró signos de estar bajo control, Banxico tuvo margen suficiente para reducir las tasas. Bajar la tasa ayuda a estimular la economía cuando la inflación ya no es una amenaza principal.

2. Estimular el crecimiento económico: México, como muchos otros países, ha enfrentado desafíos económicos en los años recientes, incluidos bajos niveles de crecimiento. Una tasa de interés más baja reduce el costo de los préstamos para empresas y consumidores, lo que puede impulsar la inversión, el consumo y, en consecuencia, el crecimiento económico.

3. Contexto global: En el escenario global, otros Bancos Centrales como la Reserva Federal de EE.UU., también podrían estar adoptando posturas más flexibles o reduciendo tasas de interés. Banxico puede estar alineando su política monetaria con estas tendencias internacionales para evitar una apreciación excesiva del peso mexicano, lo que podría afectar negativamente las exportaciones.

4. Condiciones del mercado financiero: Si las condiciones financieras internacionales son favorables, con flujos de capital hacia economías emergentes y sin presión en el tipo de cambio, Banxico puede sentirse más cómodo reduciendo la tasa de interés sin temor a desestabilizar el peso o crear presiones inflacionarias.

   
   

La decisión de bajar la tasa refleja un balance entre mantener la inflación bajo control y estimular el crecimiento económico en un entorno donde las presiones inflacionarias ya no son tan fuertes. Es previsto que en las próximas semanas las tasas sufran una disminución, afectando con ello los rendimientos de instrumentos como los CETEs, los cuales se ajustan a las tasas establecidas por Banxico. Cabe mencionar que la tasa de los CETEs es parámetro para las tasas de rendimiento que dan otros instrumentos, y en muchos casos, son más altas debido a que no se tienen comisiones o cuotas de intermediarios (en caso de adquirirlos a través de CetesDirecto).  

Te invitamos a evaluar los instrumentos que conforman tu portafolio para determinar la mejor estrategia a seguir a partir de los ajustes que se presentarán en los próximos días.

CetesDirecto es una forma de empezar a invertir de una forma segura, les dejo el link de CetesDirecto www.cetesdirecto.com