¿Qué está pasando con las tasas de interés en México?

En cualquier entorno económico, y sobretodo en un entorno dinámico como en el que nos encontramos actualmente, comprender el rol que juegan las tasas de interés es fundamental para la toma de decisiones financieras. A junio de 2025, el Banco de México disminuyó la tasa de referencia a 8.0%, tras una serie de recortes iniciados en marzo, luego de sostener niveles históricamente altos por más de un año. Esta decisión refleja un proceso gradual de ajuste monetario ante la disminución de la inflación, que, aunque ha mostrado signos de control, sigue por encima del objetivo de 3%.

¿Por qué importa esto?

La tasa de interés de referencia es la principal herramienta de política monetaria del país. Su función es contener la inflación sin frenar excesivamente el crecimiento económico. Cuando las tasas suben, el crédito se encarece, el consumo se desacelera y se incentiva el ahorro. Cuando bajan, ocurre lo contrario: se impulsa el crédito y la inversión, pero se corre el riesgo de mayor inflación si no se controla bien el entorno.

El contexto actual

En el primer semestre de 2025, la inflación general ha disminuido respecto al año anterior, aunque aún se encuentra cerca del 4.42% anual (INEGI, mayo 2025). El entorno internacional también influye: la Reserva Federal en EE.UU. ha mantenido su tasa en 5.25%, lo que limita la capacidad de Banxico para hacer recortes más agresivos sin afectar la estabilidad del peso.

Además, el cambio de gobierno federal y la incertidumbre en los mercados emergentes añaden una capa de cautela a las decisiones del banco central.

¿Qué implica para ti?

• Ahorro: Las tasas de CETES y otros instrumentos conservadores han comenzado a bajar ligeramente. Aún ofrecen rendimientos atractivos, pero es probable que sigan disminuyendo en los próximos meses.

• Crédito: Algunos productos como hipotecas y créditos personales han comenzado a abaratarse marginalmente. Esto puede abrir oportunidades para refinanciar o adquirir deuda en mejores condiciones, siempre que se haga con disciplina.

• Inversión: El entorno es mixto. Los activos de renta fija siguen siendo seguros pero menos rentables. Por otro lado, los mercados bursátiles podrían ganar dinamismo si continúan los recortes de tasas. La diversificación y la estrategia a largo plazo siguen siendo clave.

• Inflación: Aunque controlada, sigue presente. Es importante mantener estrategias de protección del poder adquisitivo y evitar decisiones impulsivas motivadas por el temor.

Decisiones conscientes, no emocionales

Entender el contexto económico es una herramienta de empoderamiento financiero. No se trata de reaccionar a cada ajuste del banco central, sino de leer el panorama con claridad, reconocer cómo nos afecta y actuar en consecuencia. Las tasas de interés no sólo impactan a gobiernos y empresas; afectan nuestras decisiones diarias de ahorro, crédito y planificación.

¿Cómo crees que esto impacta tus finanzas?